cmn的公式是什么?
cmn公式是m>n。排列组合c的公式：C(n,m)=A(n,m)/m!=n!/m!(n-m)!与C(n,m)=C(n,n-m)。(n为下标,m为上标)。排列组合是组合学最基本的概念。所谓排列，就是指从给定个数的元素中取出指定个数的元素进行排序。组合则是指从给定个数的元素中仅仅取出指定个数的元素，不考虑排序。排列组合的中心问题是研究给定要求的排列和组合可能出现的情况总数。 排列组合与古典概率论关系密切。基本计数原理1、加法原理和分类计数法。2、乘法原理和分步计数法。排列组合计算方法如下：排列A(n，m)=n×（n-1）。（n-m+1）=n!/（n-m）。(n为下标，m为上标，以下同)组合C(n，m)=P(n，m)/P(m，m) =n!/m!（n-m）。例如：1、A(4，2)=4!/2!=4*3=12。2、C(4，2)=4!/(2!*2!)=4*3/(2*1)=6。
cmn公式是什么？
Cmn是组合数公式，Cmn=m!/[n!*(m-n)!] ，其中，n!代表n的阶乘。组合数公式是指从n个不同元素中，任取m(m≤n)个元素并成一组，叫做从n个不同元素中取出m个元素的一个组合；从n个不同元素中取出m(m≤n)个元素的所有组合的个数，叫做n个不同元素中取出m个元素的组合数，用符号Cmn表示。算法举例1、设15000件产品中有1000件次品，从中拿出150件，求得到次品数的期望和方差。2、设某射手对同一目标射击，直到射中R次为止，记X为使用的射击次数，已知命中率为P，求E（X）、D（X）。这两题都要用到一些技巧。先列出几个重要公式，证明过程中提供变换技巧，然后把这两个题目作为例题。先定义一个符号，用S（K=1，N）F（K）表示函数F（K）从K=1到K=N求和。C（M-1，N-1）+C（M-1，N）=C（M，N）。证明：1、可直接利用组合数的公式证明。2、（更重要的思路）。从M个元素中任意指定一个元素。则选出N个的方法中，包含这一个元素的有C（M-1，N-1）种组合，不包含这一个元素的有C（M-1，N）种组合。因此，C（M-1，N-1）+C（M-1，N）=C（M，N）。
试述证券市场线(SML)与资本市场线(CML)的区别。
【答案】：(1)含义不同。风险资产组合的结果形成的有效集的基础上，进一步和无风险资产做二次组合，形成的一个新的有效集，叫资本市场线。证券市场线表示股票的β值和它的期望收益之间的线性正相关关系。
(2)适用范围不一样。
资本市场线适用于有效投资组合。证券市场线既适用于单一证券，也适用于投资组合；既适用于有效组合，也适用于无效组合。
(3)适用前提不一样。
资本市场线适用前提条件很严格。证券市场线适用前提相对宽松，证券下场线适用范围广。
(4)反应的风险不一样。
证券市场线体现的是系统性风险。资本市场线体现的是全部风险。
cml和sml的区别和联系
CML代表有效证券组合的预期回报和标准差的关系，而SML代表的单个证券。
资本市场线（CML）是指表明有效组合的期望 收益 率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。它是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合。
证券市场线（SML）是资本资产定价模型的图示形式。反映投资组合报酬率与系统风险程度系数之间的关系以及市场上所有风险性资产的均衡期望收益率与风险之间的关系。
资本市场线与证券市场线的区别：
（1）“资本市场线”的横轴是“标准差（既包括系统风险又包括非系统风险）”，“证券市场线”的横轴是“贝它系数（只包括系统风险）”；
（2）“资本市场线”揭示的是“持有不同比例的无风险资产和市场组合情况下”风险和报酬的权衡关系；“证券市场线”揭示的是“证券的本身的风险和报酬”之间的对应关系；
（3）“资本市场线”中的“Q”不是证券市场线中的“贝它系数”，资本市场线中的“风险组合的期望报酬率”与证券市场线中的“平均股票的要求收益率”本质上没有区别，在数量上完全相同；
（4）在资本市场有效的情况下，期望报酬率等于必要报酬率，没有区别。应该是投资前预期的报酬率。投资后实际获得的叫做实际报酬率。对于证券的报酬率只有三种说法，分别是必要报酬率、期望报酬率和实际报酬率；
（5）证券市场线的作用在于根据“必要报酬率”，利用股票估价模型，计算股票的内在价值；资本市场线的作用在于确定投资组合的比例。
.CML与SML有何联系和区别？
1、对风险的解释度不同。在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释。它只能告诉投资者风险的大小,但无法告诉投资者风险来自何处,它只允许存在一个系统风险因子。2、模型表达的范围不同。cml是在efficientfrontier(即包含所有riskassets）的基础上加入了riskfreeasset的概念所形成的，其模型所用的risk是totalrisk（covarianceofportfolio）但是sml的risk只包含了systemrisk.因为假设所有的非系统的risk已经全部diversify了。3、用途存在差异。CML用来衡量资产组合的有效性(efficiency)，SML用来衡量资产是否被正确定价(fairlypriced)。CML是在风险资产与无风险资产都存在的情况下，以期望收益率和标准差为坐标的射线。射线上方不存在任何投资可能，射线上存在着有效投资，射线下方所有点均为非有效投资，但其仍然可能被投资来构造有效投资。SML是建立在CML基础上，以期望收益率与beta（风险敏感性）为坐标的直线（可向左边延伸，即beta<0）。射线上方下方与射线上均可有投资可能，其存在不违背任何定义或假设。扩展资料：CML代表有效证券组合的预期回报和标准差的关系，而SML代表的单个证券的。1、资本市场线反映的是有效资产组合(市场资产组合与无风险资产构成的资产组合)的风险溢价，是该资产组合标准差的函数，标准差测度的是投资者总的资产组合的风险。2、证券市场线反映的是单个资产的风险溢价是该资产风险的函数，测度单个资产风险的工具不再是该资产的方差或标准差，而是该资产对于资产组合方差的影响程度或贡献度，用贝塔值来测度这一贡献度。3、在均衡市场中，所有的证券均在证券市场线上。参考资料：百度百科——证券市场线百度百科——资本市场线